کد خبر 97418

یکی از مهمترین بخش های نسبت مالی مربوط به نسبت های ارزش بازار است که عملکرد گذشته و روند آینده شرکت را مورد بررسی قرار می دهد.

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، نسبت های مالی یکی از مهمترین بخش های تحلیل بنیادی است. نسبت های مالی انواع مختلفی دارد که در گذشته به صورت مفصل درباره آن صحبت کردیم؛  نسبت های ارزش بازار بخشی از نسبت های مالی است که تحلیلگر از آن برای سنجش عملکرد گذشته و پیش‌ بینی روند آتی شرکت استفاده می کند، درواقع نسبت های ارزش بازار به تحلیلگر یا سرمایه گذار کمک می کند تا ارزش ذاتی یک سهم را بدست آورده و موقعیت خرید سهم را بسنجد.

نسبت های ارزش بازار 5 دسته تقسیم می شوند:

نسبت ارزش دفتری

نسبت قیمت به درآمد(P/E)

نسبت قیمت به فروش (P/S)

نسبت قیمت به جریان نقدینگی (P/CF)

نسبت PEG

 

نسبت ارزش دفتری

 نسبت ارزش دفتری در نسبت های مالی نشان دهنده ارزش ثبت‌ شده خالص دارایی‌ها بر مبنای هر سهم از سهام عادی هستند.

نسبت ارزش دفتری= قیمت بازار هر سهم از سهام عادی * تعداد سهام در دست سهامداران عادی / حقوق صاحبان سهام

نسبت قیمت به فروش (P/S)

نسبت (P/S)  می گوید که شرکت برای هر یک ریال فروش سالانه چه میزان هزینه انجام می دهد.

نسبت قیمت به فروش= قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / کل فروش ۱۲ ماه اخیر شرکت

 

نسبت قیمت به درآمد (P/E) 

نسبت (P/E) درواقع به تحلیلگر نشان می دهد سودآوری آینده شرکت در بازار چطور خواهد بود و از تقسیم قیمت بازار هر سهم عادی در یک دوره زمانی خاص و سود سالانه آن به دست می‌آید.

نسبت قیمت به درآمد= قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / سود هر سهم از سهام عادی

 

نسبت PEG

این نسبت برای تعیین ارزش سود هر سهم تا زمانی که نرخ رشد سود سهام شرکت در نظر گرفته شود مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع مبنایی برای نسبت P/E و چشم‌انداز رشد یک سهم است. روش محاسبه این نسبت به این صورت است که نسبت P/E را به نرخ رشد سالانه درآمد بر مبنای ارزش ۵ سال آینده تقسیم می‌کنیم. اگر نتیجه کمتر از یک باشد بیانگر آن است که بازار به‌طور کامل چشم‌اندازی در خصوص این سهم ندارد.

PEG = (قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / سود هر سهم از سهام عادی) / نرخ رشد سالانه درآمد

 

قیمت به جریان نقدینگی (P/CF)

نسبت قیمت به جریان نقدینگی معیاری برای پیش ­بینی بازده سهام یک شرکت است،  در نسبت قیمت به جریان نقدینگی موضوعاتی مانند استهلاک، تخفیف درآمد و مواردی از نقدینگی را که توسط کسب و کار ایجاد شده در نظر گرفته نمی شود.

P/ CF = قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / جریان نقدی هر سهم

جریان نقدی هر سهم = سود هر سهم + (استهلاک دارایی‌های مشهود و نامشهود / تعداد سهام شرکت)

 

ارسال نظر

تازه ها